Contrairement à ce que l’on pourrait croire, une banque n’est qu’un intermédiaire de souscription d’un contrat d’assurance vie auprès d’un assureur, au même titre que les courtiers. Concrètement un contrat Fortuneo Vie signé chez Fortuneo – la banque en ligne du Crédit Mutuel – est assuré par Suravenir. Dans une agence physique du Crédit Mutuel, on vous proposera un contrat similaire, assuré lui aussi par Suravenir ! Même constat avec la Société Générale / Boursorama, ou encore Crédit Agricole / BForBank.
La banque traditionnelle
Les contrats d’assurance-vie proposés par les banques traditionnelles comportent des frais de versement élevés, généralement compris entre 2% et 5%. Sans compter les frais de gestion, de l’ordre de 1%. Dans l’environnement des taux bas actuels, pour un fonds euro offrant une rémunération de 1.5% avant prélèvements sociaux, il faudra plusieurs années pour couvrir les frais d’une banque classique. Net d’inflation, l’épargnant est perdant.
A partir d’un certain patrimoine – généralement 250 000€ – vous aurez souvent affaire avec un conseiller « VIP ». Avec davantage de temps à consacrer, des frais négociables, mais néanmoins non négligeables.
Et le CGP ? Le conseiller en gestion de patrimoine, indépendant ou franchisé, a une réelle expertise et peut intervenir pour une simple consultation, ou pour un suivi régulier. Il a besoin de ponctionner une commission supplémentaire pour justifier son travail. Comme le conseiller commercial, il peut manquer d’objectivité (ex: commission sur vente de logements Pinel en défiscalisation). A réserver aux plus fortunés.
La banque en ligne
Du fait de leur dématérialisation et l’absence de réseau d’agences, les banques en ligne sont bien moins gourmandes en frais : aucun frais de versement, et frais de gestion d’environ 0.75%. Les frais de versement nuls, ainsi que des frais de gestion modérés, rendent la banque en ligne particulièrement attractive si vous êtes en mesure de vous passer d’un conseiller bancaire commercial. De plus, l’ouverture d’une assurance-vie en ligne est l’occasion de bénéficier d’une carte bancaire gratuite.
Grâce au service d’aide à la mobilité bancaire, changer de banque n’a jamais été aussi facile. La nouvelle banque effectue toutes les démarches à votre place (électricité, eau, gaz, impôts, loyers, abonnements…).
Le courtier en ligne
Les courtiers en ligne se distinguent des banques en ligne grâce à :
- des frais réduits, comptez de 0,15% à 0,25% en moins sur l’encours géré
- un grand choix de fonds (ex: 234 fonds proposés par Fortuneo Vie contre plus de 600 par Linxea Avenir ou Puissance Avenir)
- l’accès à de multiples assureurs : les courtiers proposent pour la plupart les mêmes contrats Suravenir, Spirica, Generali.
Concrètement sur 10 000€ placés en unités de compte chez Linxea Avenir, il y aura 60€ de frais de gestion annuels, contre 75€ pour ce même contrat chez Fortuneo, soit 15€ d’écart. Dans ces conditions, que reste-t-il donc comme avantages à la banque en ligne ? Réponse : la simplicité ! En effet rien de plus pratique que de se connecter sur sa banque en ligne et de voir une synthèse des compte-courant, assurance-vie, prêts… Si vous privilégiez la facilité, et ne souhaitez pas perdre des heures à parcourir une liste de 700 fonds, la banque en ligne ne vous décevra pas pour un premier contrat.
Principaux acteurs du marché
| Type | Nom | Assureur | Nombre d’UC | Frais de gestion UC (gestion libre) | Frais de gestion UC (sous mandat) | Rendement 2022 fonds € dynamique |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Banque en ligne |  |  | 240 | 0,75% | 0,85% | 2,10% |
| Banque en ligne |  |  | 550 | 0,75% | 0,75% | 2,30% à 2,60% |
| Courtier |  |  | 600 | 0,50% | 0,70% mini | 2,30% |
| Courtier | | | 700 | 0,60% | 0.80% | 2,10% |
| Courtier | | | 700 | 0,60% | 0.80% | 1,53% à 3,06% |
| Courtier | |  | 700 | 0,60% | 0.80% | 1,30% à 1,85% |
| Courtier |  | | 700 | 0,60% | 0.80% | 2,10% |
| Courtier | | | 400 | 0,60% | 1,53% à 3,06% | |
| Courtier | |  | 100 | 0,60% | 0.80% | 1,61% à 3,22% |
Les rendements s’expriment net de frais de gestion, mais bruts de cotisation sociales (17.2%). Ainsi en 2022 pour une somme constante de 1 000€ présente tout au long de l’année sur le fonds euros Suravenir Opportunités chez Fortuneo Vie, il y a eu 1000 x 2,10 * (100 – 17.2) / 100 = 17,4€ d’intérêts versés sur le compte. Reste ensuite l’imposition au moment de la sortie, à moins que vous ne profitiez de l’abattement…
Pensez à bien lire les clauses particulières et restrictions du contrat. Ainsi pour le fonds euros Allocation long Terme, Spirica prélève une pénalité de 3% en cas de désinvestissement avant 3 ans.
Un fonds euros dynamiques peut générer une performance annuelle décevante en cas de crise financière ou immobilière. Néanmoins, les assureurs disposent de réserves conséquentes dans lesquelles ils peuvent piocher afin de limiter la baisse de rentabilité.