Classes d’actifs
Vous le savez déjà, la diversification est une règle fondamentale pour l’investisseur, qu’il soit particulier ou professionnel. “Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier” comme dit le célèbre proverbe. Pour faciliter ce travail, les fonds sont répartis en classes d’actifs, dont voici un extrait non-exhaustif :
Actions
- répartition par secteur géographique (Europe, Etats-Unis, pays émergents…)
- répartition par taille d’entreprise : small caps / big caps
- répartition thématique : eau, santé, intelligence artificielle…
Obligations
- obligations d’états
- obligations privées
- dette émergente
Diversifiés / flexibles
- actions
- obligations
- or
- stratégies de couverture, produits dérivés…
Le portefeuille idéal couvre l’ensemble des secteurs thématique et géographiques. Ce qui nécessite donc une large panoplie de fonds, et de solides compétences pour optimiser la répartition à l’instant t.
La plupart des gérants proposent un baromètre mensuel de leur positionnement pour chaque classe d’actif.
Les fonds diversifiés : un choix idéal ?
Ces fonds présentent de multiples avantages, nul besoin de connaissances approfondies : vous déléguez la répartition de l’allocation au gestionnaire. C’est à lui de déterminer l’allocation optimale entre les différentes classes d’actifs bien référencés auprès AV en ligne différents profils de rendement / risque un fonds diversifié de niveau de risque SSRI 2 ou 3 offre un rendement boosté par rapport au fonds euros, en contrepartie d’une prise de risque mesurée
Ci-dessous une sélection de fonds diversifiés et leurs performances ces dernières années :
| Risque SSRI | ISIN | Fonds | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | FR0010308825 | Swiss Life Moderate | -15,9 | 8,8 | 8,8 | 10,8 | 8,6 | 10 | 8,2 | -0,9 | 5,3 | 4,5 | -5 | 8,5 | 1,1 | 4,9 | -14 |
| 3 | LU1670724373 | M&G Optimal Income | -5,8 | 34,2 | 9,1 | 6,3 | 13 | 7,2 | 4,7 | -1,6 | 7 | 4,3 | -4 | 6,8 | 1,4 | 1,2 | -12,3 |
| 4 | FR0007080155 | Varenne Valeur | -29,15 | 25,2 | 16,01 | -5,4 | 16,1 | 20,6 | 5,4 | 15,6 | 1,1 | 5 | -3,4 | 10,6 | 10,6 | 19,6 | -16,3 |
| 4 | LU0352312184 | Allianz Strategy 50 | 16,5 | 7,6 | -1 | 11,5 | 15,4 | 15,2 | 2,8 | 5,2 | 9,8 | -7 | 17,1 | -1,9 | 11,8 | -17,4 | |
| 5 | FR0000292302 | Lazard Patrimoine Croissance | -26,7 | 26,2 | 14,3 | -10,4 | 14,2 | 14,1 | 6 | 8,5 | 7,5 | 9 | -7,9 | 20,2 | -2,5 | 24,8 | -8,6 |
| 6 | FR0011253624 | R-Co Valor | -40,9 | 38,1 | 26,9 | -9,2 | 9,8 | 24,3 | 15,6 | 4,6 | 20 | 9,5 | -13,2 | 28,6 | 6,7 | 12,7 | -8,1 |
| 7 | FR0010923383 | H2O Multistratégies | -29,9 | 39,5 | 31,9 | 20,8 | 33,3 | 10,3 | 14,2 | 7 | 29,6 | -62,9 | 22,8 | 21,8 |
Ces tableaux incluent volontairement les performances de l’année 2008, année noire pour les marchés, afin de bien se rendre compte de la volatilité et de la période de « recovery » ayant suivi.
A noter l’existence de fonds actions généralistes « monde », afin de ne pas avoir à se préoccuper de l’allocation entre zones géographiques ni secteurs d’activités.
| Risque SSRI | ISIN | Fonds | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 | FR0000284689 | Comgest Monde | -31,2 | 31,4 | 19,1 | -7 | 11,8 | 19,7 | 17,6 | 11,8 | 3,1 | 19,4 | 3,9 | 23,3 | 11,6 | 16 | -20,1 |
| 6 | FR0010859769 | Echiquier World Equity Growth | -6,6 | 13,6 | 11,4 | 12,6 | 17,3 | 4 | 16,4 | 0,8 | 29,3 | 16,4 | 10,8 | -16,2 |